常见问题
关于私募基金市值管理股权投资管理挂牌上市运作
  • ●私募证券业务介绍

        私募证券基金是由基金管理人作为发起人、投资者作为委托人、第三方外包服务机构(银行、券商)作为综合托管人(如资金保管、份额登记、净值计算、交易、清算等的一揽子服务),依据《基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等发行设立的证券投资类理财产品,或者是借助其他金融机构(如信托、券商)的通道发行的私募基金产品,主要投资于证券市场,定期公开披露净值,具备合法性、规范性。

        

        武汉瑞恒信投资管理公司将推出系列私募基金产品:管理型基金、结构型基金和专户型理财等,其中专户理财产品根据客户需求,设计相关投资要素。


        具体图示如下:



  • ●私募基金的主要特点

    一、收取20%超额业绩费:当私募基金产生盈利时,私募基金管理人通常会提取其中的20%作为回报。但该超额业绩费只有在在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。


    二、追求绝对正收益:私募基金管理人的利益和投资者的利益是一致的,只有投资者赚到钱,私募才能赚到超额业绩费。所以私募基金需要追求绝对的正收益,对下行风险的控制相对严格。


    三、股票的投资比例(操作)灵活:相对于公募,总金额比较小,可以集中持仓,在0-100%之间;通过精准计算的警戒线、止损线设置,及时把握正确的投资策略与仓位选择,以规避市场的系统性风险。


    四、购买门槛较高:私募基金每份投资不少于100万,最低追加额常为1-10万元。


    五、一般有6-12月封闭期:阳光私募基金多有6到12个月的封闭期,客户在封闭期中赎回受到限制。封闭期后后一般每月公布一次净值并开放申赎。


    结构型分级产品,优先级投资者根据合同约定取得固定收益,不承担任何投资风险;劣后级(杠杆份额)投资者具有杠杆效应,取得产品收益的一定倍数收益。



  • ●私募基金合格的投资者

    私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100 万元且符合下列相关标准的单位和个人:

    (一)净资产不低于1000 万元的单位;

    (二)金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均收入不低于50 万元的个人。


    前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。


    另外,如社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金、依法设立并在基金业协会备案的投资计划、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员等均可视为合格投资者。


    提示:投资者应当向基金管理人或者基金销售机构提供收入或者资产情况的证明文件,并应当如实告知其投资目的、投资偏好和风险承受能力等基本情况。



  • ●管理型产品的主要要素

  • ●结构型证券私募产品特点

        结构型基金是保本保收益品种,其中优先级份额适合偏向固定收益、风险承受能力较低的投资者,而且往往存在约定收益率(一般为7%左右);而次级份额(杠杆份额、进取份额、劣后资金)则定位于那些期望通过融资增加其投资资本额,进而获得超额收益,有较高风险收益偏好的投资者。


     ·根据劣后资金风险承受能力,优先级份额与劣后份额的募集比例为3:1或2:1等。


     ·产品策略(投资方向)适当配置固定收益类品种,如债券、货币基金等。


     ·最低认购金额:100万元。


     ·产品期限一般为1年(封闭)。


     · 瑞恒信投资管理有限公司可出资100-300万元作为产品的资金安全垫,以承担优先级的赔付责任。


     · 如到期时未实现收益,由进取份额的收益与本金对优先提供补偿,以达到预期收益率。



  • ●私募基金的分红方式

    通常阳光私募基金有现金分红和转增份额两种分红方式。具体如下图示:


    业绩分成:投资管理人(财务顾问)提取产品增值部分的20%作为业绩分成(管理费),投资者享有80%收益。


    业绩公布:信托(证券)公司官方网站、投资顾问公司网站每月公布旗下产品最新净值,投资者可据此申购或赎回。


  • ●私募基金投资指引

  • ●私募证券的投资建议

        合格的投资者,根据需求直接购买武汉瑞恒信投资管理公司发起设立的不同基金产品,产品系列包括管理型信托(集合)计划、结构型信托(集合)计划、一对多专户理财等。

      

        结构型产品中的优先级资金(固定收益类)可享受远超银行同期存款、银行及券商理财产品的投资回报,即根据投资者选择,可有保本或保收益的承诺兑付等;


        一对多专户理财,集中资金,实现专业人作专业事,盯盘交易,每日计算净值,投资者随时购买,随时退出。


        受托专户理财,由武汉瑞恒信投资管理公司根据客户需求,设计不同风险特征的理财产品,投资方向、投资品种等选择具有多样化的特点,如短线冲击突破、新股集中交易、PRE-IPO公司股权投资、新股申购、债券回购交易、ETF及股指期货套利等等。

  • ●市值管理业务介绍

        股权管理和市值管理系列是武汉瑞恒信投资管理有限公司推出的一款同时满足客户股权融资和市值管理需求的产品,客户对象主要为上市公司大股东、高管人员以及证券投资财务性投资收益获取者等。


       股权管理和市值管理的实质是,股权所有权不发生变更,仍归原股东所有,仅是减持到一个关联账户让人代持;减持人(原股东)可以通过合同协议等间接控制此账户。

  • ●市值管理交易要素

    起点规模:原则上,单笔交易的证券市值不低于500-1000万元(单一股票,可议)。

    产品期限:根据客户需求确定,原则上12个月。


    交易标的:XXX股票

                   必须是无限售条件的流通股票,主板、中小板、创业板均可接受。


    融资质押率:一单一议。

                    若由瑞恒信公司提供市值管理服务,股票质押率在50%-70%。


    融资利率:一般在7.5%~10.5%区间,一单一议。如:

                    若股票质押率为50%,融资利率为7%(年化);

                    若股票质押率为60%,融资利率为7.5%(年化);

                    若股票质押率为70%,融资利率为8%(年化)。



  • ●市值管理操作方案建议

    期初:客户以约定的价格将股票大宗交易过户给瑞恒信公司发行的集合理财账户或自有账户,净融入资金,融资期限1年,融资利率XX%(年化),并在大宗交易的第二个工作日把保证金支付给瑞恒信公司指定的账号。


    期间:客户拥有该股票的操作权(允许单向卖出)和收益权;


    期末:客户购回股票或处置股票,偿还瑞恒信公司本息,瑞恒信公司无息返还客户保证金并对该集合理财产品进行清算,分享股价上涨收益的XX%,并收取相应管理费用。


    瑞恒信市值管理可以满足客户的融资需求,并允许客户在融资期间主动管理股票,把握期间股票波动盈利的机会,享受产品投资收益的分配权,并实现代持股份避税功能。



  • ●股权投资管理服务

        武汉瑞恒信投资管理公司将积极挖掘市场优质项目资源,为企业引进战略投资者,提供过桥资金贷款等融资服务,也可以发起设立专项股权投资基金,同时为投资者提供股权投资委托管理服务。

        目前推荐项目:XX基因生物科技(武汉)有限公司股权投资项目。


        XX基因生物科技(武汉)有限公司是武汉某高科技产业投资有限公司投资组建的生物医药高新技术企业,公司总部位于武昌,实验室位于武汉东湖高新区光谷生物城留学生创业园,并于2014年9月在兰州成立基因生物科技分公司。现已成为全球第三大制药商诺华制药的基因检测机构。


        公司专业从事疾病相关基因芯片产品的研究、开发和基因检测服务(如病原体微生物相关分子检测、血液病相关分子检测、遗传学分子检测等),拥有国际领先的高通量测序平台。公司技术管理团队主要来自于美国Primbio Research Institute(其基因组学实验室目前已通过美国CLIA认证,具有美国临床医学检测所资质),其同时作为基因公司技术支撑,为高通量基因测序技术平台的建立提供技术保障。


        公司前期融资需求1000-2000万元,主要用于市场网络等的建设,并补充流动资金。



  • ●挂牌上市运作服务介绍

    项目运作将提交多形式的显性工作成果,包括但不限于以下内容:


    《内外部信息收集及改制相关问题诊断报告》


    《企业主要管理制度体系》


    《企业改制方案设计》


    《企业改制推行实施报告》


    同时达成系列目标,如:


    企业成为股权结构、产权结构合理的股份制公司;


    建立起相应的法人治理结构及规范的管理制度体系;


    实时引进战略性投资者,构建公司的战略性伙伴关系、利益共同体以及市场网络体系;


    协助公司与政府机构、交易所、券商及其他三方机构的紧密联系,推进公司的挂牌与上市;


    积极寻求公司的战略性并购与原始股东的退出机会、多样化的融资需求(如企业债、定向增发、股权质押)等。




地址:武汉市武昌区汉街总部国际写字楼B座 2103电话:027-87263368,传真:027-87263359,邮箱:niehuifang@rhxinvest.com

版权声明:所有资讯均受著作权保护,未经许可不得使用,不得转载、摘编. 武汉瑞恒信投资管理有限公司